За мастером ученика, который умер после того, как выпустил на волю свое смертоносное заклинание, шпионил правитель Преисподней Виссилут, который теперь намерен завоевать мир живых. И снова этот ученик должен остановить его, сразившись с этим демоном. Волшебники NPC теперь считаются лакеями Виссилута. Все они базируются в городе, расположенном непосредственно перед центром власти Виссилута. После того, как вражеские волшебники побеждены, ученик проходит подземным ходом, чтобы добраться до цитадели Виссилута. После того, как ученик разрушает цитадель, появляется Виссилут, и они вдвоем вступают в битву. Выйдя победителем, вулкан извергает ману самых разных цветов.

Magic Carpet 2: The Netherworlds стал продолжением успешной, но недооцененной игры Magic Carpet. Это исправило многие недостатки дизайна, присутствовавшие в первом ковре-самолете. Основная концепция игры остается такой же, как и у ковра-самолета: игрок может строить замок, собирать ману, уничтожать существ за их ману и сражаться с соперничающими колдунами. В нее были добавлены ночные уровни и подземные уровни, которые не только помогли уменьшить повторяемость предыдущей игры, но и сопровождали развитие сюжетной линии, которая была намечена перед каждым уровнем. Однако на подземных уровнях нет соперничающих волшебников. Есть также несколько секретных входов для достижения скрытых уровней, где игрок может получить больше заклинаний и опыта. Также, в отличие от своего предшественника, игра проходила путем выполнения различных миссий, таких как достижение контрольно-пропускных пунктов и уничтожение определенных зданий / монстров, а не просто накопления маны.